Le azioni lottano mentre il taglio dei tassi cinesi fa crollare il petrolio

FILE PHOTO – Le persone passano davanti a uno schermo elettronico che mostra l’indice dei prezzi delle azioni Nikkei del Giappone all’interno di una sala conferenze a Tokyo, Giappone, 14 giugno 2022. REUTERS/Issei Kato

LONDRA, 15 ago (Reuters) – Lunedì le azioni globali hanno faticato a crescere, mentre gli investitori hanno digerito la notizia di un inaspettato taglio dei tassi di interesse cinesi poiché i dati indicavano un’indebolimento della crescita nella seconda economia più grande del mondo, con un calo dei prezzi del petrolio di quasi il 2%.

Anche i futures sugli indici azionari statunitensi più deboli hanno pesato sul sentiment, mentre un dollaro più stabile ha battuto l’oro.

L’indice MSCI per tutti i paesi (.MIWD00000PUS) era appena più stabile, un anticipo di un mese che aveva ridotto il calo del benchmark per l’anno a circa il 13%.

La banca centrale cinese ha tagliato i tassi di prestito chiave per rilanciare la domanda poiché i dati hanno mostrato che l’economia ha rallentato inaspettatamente a luglio, con l’attività di fabbrica e vendita al dettaglio schiacciata dalla politica zero-COVID di Pechino e da una crisi immobiliare. leggi di più

Finora, gli investitori sono stati alle prese con quanto le banche centrali negli Stati Uniti e in Europa avrebbero aumentato i tassi quando si sarebbero incontrate il mese prossimo.

Le speranze di rialzi dei tassi minori sui segnali di un possibile picco dell’inflazione negli Stati Uniti hanno aiutato Wall Street a registrare la sua quarta settimana consecutiva di guadagni entro venerdì.

I guadagni di Wall Street e le cifre di crescita costante per il Giappone hanno aiutato il Nikkei (.N225) la media delle azioni a Tokyo è balzata al suo massimo in più di sette mesi.

“Penso che la Cina sia una situazione diversa rispetto al resto del mondo. Hanno una recessione autoimposta che hanno creato dalla politica zero COVID”, ha affermato Patrick Armstrong, chief investment officer della casa di investimento Plurimi Group.

“Penso che sarà guidato dalla Fed se ci sarà un’altra gamba in calo nei mercati. La stretta quantitativa, penso, inizierà sul serio a settembre e questo ritirerà liquidità dal mercato”, ha affermato Armstrong.

I mercati implicano ancora una probabilità del 50% circa che la Fed aumenti di 75 punti base a settembre e che i tassi salgano a circa il 3,50-3,75% entro la fine dell’anno.

La Fed pubblicherà mercoledì i verbali della sua ultima riunione per la fissazione dei tassi, ma le speranze degli investitori che mostrino che la banca centrale inizia a fare perno sui rialzi dei tassi potrebbero essere deluse.

“Non credo che il presidente della Fed Powell lo dirà, non credo che i verbali lo indicheranno”, ha detto Armstrong.

In Europa, l’indice azionario STOXX di 600 società leader è salito dello 0,13% a 441,43 punti, ancora in calo di circa il 10% per l’anno.

FUTURO DEGLI STATI UNITI FACILE

I futures S&P 500 e Nasdaq sono entrambi in calo di circa lo 0,5% dopo i guadagni della scorsa settimana.

Guadagni dai principali rivenditori, tra cui Walmart (WMT.N) e Bersaglio (TGT.N)saranno esaminati per individuare segni di calo della domanda dei consumatori.

Il taglio dei tassi di interesse cinesi non è riuscito a fermare le blue chip cinesi (.CSI300) in calo dello 0,13%, mentre anche i rendimenti dello yuan e delle obbligazioni sono scivolati. leggi di più

I rischi geopolitici rimangono elevati con una delegazione di legislatori statunitensi a Taiwan per un viaggio di due giorni. leggi di più

Il mercato obbligazionario sembra ancora dubitare che la Fed possa realizzare un atterraggio morbido, con la curva dei rendimenti che rimane profondamente invertita. I rendimenti a due anni al 3,27% sono ben al di sopra di quelli dei titoli a 10 anni scambiati al 2,86%.

Questi rendimenti hanno sostenuto il dollaro USA, anche se la scorsa settimana è scivolato dello 0,8% rispetto a un paniere di valute, poiché il sentimento di rischio è migliorato.

Ma lunedì il dollaro ha riguadagnato un certo equilibrio, con l’euro in calo dello 0,2% rispetto al biglietto verde a 1,02345 dollari dopo essere rimbalzato dello 0,8% la scorsa settimana. Contro lo yen, il dollaro si è stabilizzato a 133,51 dopo aver perso l’1% la scorsa settimana.

“La nostra sensazione rimane che il rally del dollaro riprenderà presto”, ha affermato Jonas Goltermann, economista senior di Capital Economics.

L’oro è sceso dello 0,8% a $ 1.786, perdendo quasi tutti i suoi guadagni dell’1% la scorsa settimana.

I prezzi del petrolio sono diminuiti mentre i dati deludenti della Cina si sono aggiunti alle preoccupazioni per la domanda globale di carburante.

Il capo del principale esportatore mondiale, Saudi Aramco, ha dichiarato di essere pronto ad aumentare la produzione mentre la produzione in diverse piattaforme offshore degli Stati Uniti nel Golfo del Messico sta riprendendo dopo una breve interruzione la scorsa settimana.

Il Brent è scivolato dell’1,8% a $ 96,35, mentre il greggio statunitense è sceso dell’1,9% a $ 90,34 al barile.

Segnalazione di Wayne Cole; Montaggio di Sam Holmes, Raju Gopalakrishnan e Ed Osmond

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