Azioni contrastanti sull’avvertimento della Fed, la Cina agisce sulla proprietà

SYDNEY, 14 nov (Reuters) – Lunedì i mercati azionari asiatici sono stati contrastanti quando un importante banchiere centrale statunitense ha avvertito gli investitori di non lasciarsi trasportare da un numero di inflazione, mentre le azioni cinesi hanno guadagnato grazie ai segnali di aiuto al settore immobiliare del paese duramente colpito.

Una modesta mancanza dell’inflazione statunitense è stata sufficiente per vedere i rendimenti dei Treasury a due anni scendere di 33 punti base per la settimana e il dollaro perdere quasi il 4% – il quarto calo settimanale più grande dall’era dei tassi di cambio fluttuanti iniziata oltre 50 anni fa.

Tuttavia, il conseguente allentamento delle condizioni finanziarie statunitensi non è stato del tutto accolto dalla Federal Reserve, con il governatore Christopher Waller che ha affermato che ci sarebbero volute una serie di rapporti morbidi prima che la banca togliesse il piede dai freni. leggi di più

Waller ha aggiunto che i mercati erano molto più avanti di se stessi con una sola impronta di inflazione, anche se ha ammesso che la Fed ora potrebbe iniziare a pensare a un’escursione a un ritmo più lento.

I future scommettono fortemente su un aumento del tasso di mezzo punto al 4,25-4,5% a dicembre, e poi un paio di quarti di punto si spostano verso un picco nell’intervallo 4,75-5,0%.

I rendimenti a due anni sono aumentati fino al 4,42%, dopo essere scesi fino al 4,29% venerdì.

“La sorpresa al ribasso dell’IPC si allinea a un’ampia gamma di indicatori che indicano un calo dell’inflazione globale che dovrebbe incoraggiare una moderazione del ritmo di inasprimento della politica monetaria presso la Fed e altrove”, ha affermato Bruce Kasman, capo della ricerca economica presso JPMorgan.

“Questo messaggio positivo deve essere mitigato dal riconoscimento che il calo dell’inflazione sarà troppo piccolo per le banche centrali per dichiarare il compimento della missione, e che è probabile che un ulteriore inasprimento sia in arrivo”.

Il più ampio indice MSCI di azioni dell’Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) ha aggiunto l’1,1%, dopo essere balzato del 7,7% la scorsa settimana.

Nikkei giapponese (.N225) allentato dello 0,8%, mentre la Corea del Sud (.KS11) è andato piatto. I futures S&P 500 sono scesi dello 0,3% e i futures Nasdaq hanno perso lo 0,5%.

I futures EUROSTOXX 50 hanno guadagnato lo 0,4%, mentre i futures FTSE hanno segnato lo 0,1%.

OCCHI SULLA CINA

I dealer stavano anche aspettando di vedere se le azioni cinesi potessero estendere il loro grande rally tra i rapporti che le autorità di regolamentazione hanno chiesto alle istituzioni finanziarie di estendere maggiore supporto agli sviluppatori immobiliari stressati. leggi di più

Indice immobiliare cinese (.CSI000952) è balzato del 5% in risposta. Chip blu (.CSI300) è aumentato dell’1,1%, aiutato da una serie di modifiche ai cordoli COVID della Cina, anche se il paese ha segnalato più casi durante il fine settimana. leggi di più

“È difficile vedere come le notizie sul caso siano tutt’altro che negative dal punto di vista economico, ma è il simbolismo del movimento, per quanto piccolo, nella strategia zero COVID a cui i mercati si stanno aggrappando felicemente”, ha affermato Ray Attrill, capo della strategia FX .a NAB.

Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden incontrerà di persona il leader cinese Xi Jinping lunedì per la prima volta da quando è entrato in carica, con le preoccupazioni degli Stati Uniti per Taiwan, la guerra della Russia in Ucraina e le ambizioni nucleari della Corea del Nord in cima alla sua agenda. leggi di più

Le notizie sulle regole COVID avevano alimentato un rimbalzo di copertura corta dello yuan, che si è aggiunto a un’ampia pressione sul dollaro con il calo dei rendimenti. Lunedì lo yuan è stato fissato all’1,4% in più, la più grande mossa del genere dal 2005.

L’indice del dollaro è salito di una frazione lunedì a 106,920, ma è ancora ben al di sotto del massimo di 111,280 della scorsa settimana.

L’euro è sceso leggermente a $ 1,0308, dopo essere salito del 3,9% la scorsa settimana, mentre il dollaro si è stabilizzato a 139,49 yen dopo il calo del 5,4% della scorsa settimana.

Il dollaro ha perso quasi quanto il franco svizzero, guidato in parte dagli avvertimenti della Banca nazionale svizzera che avrebbe utilizzato i tassi e gli acquisti di valuta per domare l’inflazione. leggi di più

La sterlina è tornata a 1,1755$ prima della dichiarazione d’autunno del Cancelliere britannico giovedì, dove dovrebbe stabilire aumenti delle tasse e tagli alla spesa. leggi di più

Le criptovalute sono rimaste sotto pressione poiché almeno $ 1 miliardo di fondi dei clienti sarebbe scomparso dall’exchange di criptovalute FTX. leggi di più

Bitcoin è stato scambiato in ribasso dell’1,5% a $ 16.055, dopo aver perso quasi il 22% la scorsa settimana.

Il recente ritiro del dollaro ha fornito una spinta tanto necessaria alle materie prime, con l’oro che si è mantenuto a $ 1.760 l’oncia dopo essere balzato di oltre $ 100 la scorsa settimana.

I futures sul petrolio hanno esteso i loro guadagni sulle speranze di una ripresa della domanda cinese, con il Brent in rialzo di 28 cent a 96,27 dollari mentre il greggio statunitense è salito di 20 cent a 89,16 dollari al barile.

Segnalazione di Wayne Cole; Montaggio di Shri Navaratnam e Kenneth Maxwell

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